Opciones Trading In Bse

Qué es una opción Una opción es un contrato que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente (una acción o un índice) a un precio específico en o antes de una cierta fecha. Una opción es un derivado. Es decir, su valor se deriva de otra cosa. En el caso de una opción de compra de acciones, su valor se basa en el stock subyacente (capital). En el caso de una opción de índice, su valor se basa en el índice subyacente (capital). Una opción es una garantía, como una acción o bono, y constituye un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Opciones vs Acciones Las opciones enumeradas son valores, al igual que las acciones. Opciones de comercio como acciones, con compradores haciendo ofertas y vendedores haciendo ofertas. Las opciones se negocian activamente en un mercado cotizado, al igual que las acciones. Pueden ser comprados y vendidos como cualquier otra seguridad. Las opciones son derivados, a diferencia de las acciones (es decir, las opciones derivan su valor de otra cosa, el valor subyacente). Las opciones tienen fechas de caducidad, mientras que las existencias no. No hay un número fijo de opciones, ya que hay acciones disponibles. Los accionistas tienen una participación en la empresa, con derechos de voto y dividendos. Las opciones no expresan tales derechos. Opciones de compra y opciones de compra Algunas personas siguen desconcertadas por las opciones. La verdad es que la mayoría de las personas han estado usando las opciones durante algún tiempo, porque la opción-ality se construye en todo, desde hipotecas hasta seguros de automóviles. En el mundo de las opciones listadas, sin embargo, su existencia es mucho más clara. Para empezar, sólo hay dos tipos de opciones: Opciones de llamada y Opciones de venta. Una opción de compra es una opción para comprar una acción a un precio específico en o antes de una cierta fecha. De esta manera, las opciones de llamadas son como depósitos de seguridad. Si, por ejemplo, quisieras alquilar una determinada propiedad y dejar un depósito de seguridad, el dinero se usaría para asegurar que, de hecho, podrías alquilar esa propiedad al precio acordado al regresar. Si usted nunca regresó, usted daría encima de su depósito de seguridad, pero usted no tendría ninguna otra responsabilidad. Las opciones de compra suelen aumentar en valor a medida que aumenta el valor del instrumento subyacente. Cuando compra una opción de compra, el precio que paga por ella, denominada prima de opción, asegura su derecho a comprar determinadas acciones a un precio determinado, denominado precio de ejercicio. Si usted decide no usar la opción para comprar la acción, y usted no está obligado a, su único costo es la prima de la opción. Las opciones de venta son opciones para vender una acción a un precio específico en o antes de una cierta fecha. De esta manera, las opciones de venta son como pólizas de seguro. Si compra un coche nuevo y luego compra un seguro de automóvil en el automóvil, paga una prima y, por lo tanto, está protegido si el activo está dañado en un accidente. Si esto sucede, puede usar su póliza para recuperar el valor asegurado del automóvil. De esta forma, la opción de venta gana en valor a medida que disminuye el valor del instrumento subyacente. Si todo va bien y el seguro no es necesario, la compañía de seguros mantiene su prima a cambio de asumir el riesgo. Con una opción de venta, puede quotinsure una acción mediante la fijación de un precio de venta. Si sucede algo que hace que el precio de las acciones caiga, y por lo tanto, quotdamagesquot su activo, puede ejercer su opción y venderlo en su nivel de precio quotinsuredquot. Si el precio de su acción sube, y no hay quotdamage, entonces usted no necesita usar el seguro, y, una vez más, su único costo es la prima. Esta es la función principal de las opciones listadas, para permitir a los inversores formas de gestionar el riesgo. Tipos de vencimiento Hay dos tipos diferentes de opciones con respecto a la vencimiento. Hay una opción de estilo europeo y una opción de estilo americano. La opción de estilo europeo no puede ejercerse hasta la fecha de vencimiento. Una vez que un inversionista ha comprado la opción, debe ser mantenido hasta el vencimiento. Una opción del estilo americano se puede ejercitar en cualquier momento después de que se compre. Hoy en día, la mayoría de las opciones de acciones que se negocian son opciones de estilo americano. Y muchas opciones de índice son estilo americano. Sin embargo, hay muchas opciones de índice que son opciones de estilo europeo. Un inversionista debe ser consciente de esto al considerar la compra de una opción del índice. Una opción Premium es el precio de la opción. Es el precio que usted paga para comprar la opción. Por ejemplo, una XYZ May 30 Call (por lo tanto es una opción para comprar acciones de la Compañía XYZ) puede tener una prima de opción de Rs.2. Esto significa que esta opción cuesta Rs. 200,00. Porqué Debido a que la mayoría de las opciones listadas son para 100 acciones, y todos los precios de las opciones de acciones se cotizan en una base por acción, por lo que deben ser multiplicados por 100. Más conceptos detallados de precios serán cubiertos en detalle en otra sección. El precio de la huelga (o ejercicio) es el precio al que el valor subyacente (en este caso, XYZ) puede ser comprado o vendido como se especifica en el contrato de opción. Por ejemplo, con la llamada XYZ 30 de mayo, el precio de ejercicio de 30 significa que la acción se puede comprar por Rs. 30 por acción. Si se tratara de la XYZ May 30 Put, permitiría al titular el derecho a vender las acciones en Rs. 30 por acción. La Fecha de Vencimiento es el día en que la opción ya no es válida y deja de existir. La fecha de vencimiento de todas las opciones de acciones cotizadas en los Estados Unidos es el tercer viernes del mes (excepto cuando cae en un día festivo, en cuyo caso es el jueves). Por ejemplo, la opción XYZ May 30 Call caducará el tercer viernes de mayo. El precio de ejercicio también ayuda a identificar si una opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero en comparación con el precio del valor subyacente. Aprenderá sobre estos términos más adelante. Las personas que compran opciones tienen derecho, y ese es el derecho al ejercicio. Para un ejercicio de Call, los titulares de las licitaciones pueden comprar acciones al precio de ejercicio (del vendedor de la Llamada). Para un ejercicio de Put, los tenedores de Put pueden vender acciones al precio de ejercicio (al vendedor de Put). Ni los titulares de las Ofertas ni los titulares de las Obligaciones Negociables están obligados a comprar o vender, simplemente tienen el derecho de hacerlo, y pueden optar por ejercitar o no ejercer sobre la base de su propia lógica. Asignación de Opciones Cuando un titular opta por ejercer una opción, un proceso comienza a encontrar un escritor que es corto el mismo tipo de opción (es decir, clase, precio de ejercicio y tipo de opción). Una vez encontrado, ese escritor puede ser Asignado. Esto significa que cuando los compradores se ejercitan, los vendedores pueden ser elegidos para cumplir sus obligaciones. Para una asignación de llamadas, los escritores de llamadas deben vender acciones al precio de ejercicio al titular de la llamada. Para una asignación de Put, los escritores de Put deben comprar acciones al precio de ejercicio del titular de Put. Tipos de opciones Hay dos tipos de opciones: llamar y poner. Una llamada da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el instrumento subyacente. Un put da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el instrumento subyacente. La venta de una llamada significa que usted ha vendido el derecho, pero no la obligación, de que alguien le compre algo. La venta de un put significa que usted ha vendido el derecho, pero no la obligación, de que alguien le venda algo. El precio predeterminado sobre el cual el comprador y el vendedor de una opción han acordado es el precio de ejercicio, también llamado el precio de ejercicio o el precio llamativo. Cada opción en un instrumento subyacente tendrá varios precios de ejercicio. Opción de compra - precio del instrumento subyacente es superior al precio de ejercicio. La opción de venta - el precio del instrumento subyacente es inferior al precio de ejercicio. Fuera del dinero: Opción de compra - precio del instrumento subyacente es menor que el precio de ejercicio. La opción de venta - precio del instrumento subyacente es superior al precio de ejercicio. El precio subyacente es equivalente al precio de ejercicio. Las opciones tienen vidas finitas. El día de vencimiento de la opción es el último día en que el titular de la opción puede ejercer la opción. Las opciones americanas se pueden ejercitar en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento a discreción del propietario. Por lo tanto, los días de vencimiento y ejercicio pueden ser diferentes. Las opciones europeas sólo se pueden ejercer en el día de vencimiento. Una clase de opciones son todas las put y calls de un instrumento subyacente en particular. El algo que una opción le da a una persona el derecho a comprar o vender es el instrumento subyacente. En el caso de opciones de índices, el subyacente será un índice como el índice sensible (Sensex) o SampP CNX NIFTY o acciones individuales. Liquidación de una opción Una opción puede ser liquidada de tres maneras Un cierre comprar o vender, el abandono y el ejercicio. La compra y venta de opciones son los métodos más comunes de liquidación. Una opción otorga el derecho de comprar o vender un instrumento subyacente a un precio determinado. Los propietarios de las opciones de compra pueden ejercer su derecho a comprar el instrumento subyacente. Los titulares de opciones de venta pueden ejercer su derecho a vender el instrumento subyacente. Sólo los titulares de opciones pueden ejercer la opción. En general, el ejercicio de una opción se considera equivalente a la compra o venta del instrumento subyacente a título oneroso. Las opciones que están en el dinero son casi seguro que se ejercitarán al vencimiento. Las únicas excepciones son aquellas opciones que son menos en el dinero que los costos de transacción para ejercerlas al vencimiento. La mayoría del ejercicio de la opción ocurre dentro de algunos días de la expiración porque la prima del tiempo ha caído a un nivel insignificante o inexistente. Una opción puede ser abandonada si la prima dejada es menor que los costos de transacción de liquidar el mismo. Los precios de las opciones se establecen mediante las negociaciones entre compradores y vendedores. Los precios de las opciones están influenciados principalmente por las expectativas de precios futuros de los compradores y vendedores y la relación del precio de la opción con el precio del instrumento. Un precio de opción o prima tiene dos componentes. Valor intrínseco y tiempo o valor extrínseco. El valor intrínseco de una opción depende de su precio y del precio de ejercicio. El valor intrínseco es igual a la cantidad en el dinero de la opción. El valor temporal de una opción es la cantidad que la prima excede el valor intrínseco. Valor de tiempo Valor de opción - valor intrínseco. Beginner039s Guía para la opción de comercio e inversión en opciones de compra y venta. 596 Vistas middot Ver Upvotes middot No para la reproducción Active Traders internalizar lecciones de mercado a través de la exposición a los patrones, el dolor de las pérdidas del mercado, el aprendizaje forzado por el mercado. Hay muchas etapas en el desarrollo y la evolución de un comerciante. Creo que siempre es difícil predecir el mercado, ya que parece al azar. Pero un comerciante con claridad de su enfoque y el marco de comercio no se sorprende por los movimientos del mercado. Esta eliminación progresiva de ser sorprendido por el mercado lo hace resistente a ser engañado por la aleatoriedad. El comerciante debe ser capaz de explicar su enfoque en el reverso de una tarjeta de visita en tres pasos. El comerciante puede reducir la mayoría de los oficios a tres enfoques. Por lo tanto, los conceptos de negociación son superiores y duraderos que una única idea comercial. Admitiría la mayor parte de la experiencia comercial y el conocimiento se puede destilar en este excelente artículo de Brett Steenbarger. Cuando el movimiento del mercado no puede inducir sorpresa en el comerciante la mayor parte del poder negativo del mercado se reduce. Como dicen los grandes en el comercio en la mente del experto hay sólo pocas posibilidades donde como un aficionado ve muchas posibilidades. Mientras me estoy preparando para el taller de 2 días del 18 al 19 de diciembre, me da la oportunidad de mirar de nuevo mis conceptos de TA, herramientas, estrategias accionables. La comprensión de la tendencia es la más básica. A menudo las preguntas de los principiantes giran alrededor de la determinación de la tendencia. Un buen poste en esto por el informe de Tucker. Lo que el comerciante de indicadores debe utilizar y los pasos a seguir al mirar un gráfico de precios. 20EMA, 50 EMA, 200 SMA y Bollinger Band (20,2,0) junto con MACD (3,10,0) es el enfoque preferido de Corey Rosenbloom. Razonamiento en términos de niveles clave para ver, identificar cualquier confluencia en todos estos niveles de precios, el desarrollo de una lógica IF / THEN se construirá una base sólida para el comerciante. Utilizando múltiples marcos de tiempo en nuestro análisis. Estudiar el gráfico diario, el gráfico semanal en conjunción o leer los gráficos de 15 min y 30 min de Intraday. Tener herramientas para detectar TREND CHANGE Tratar de responder a la pregunta frecuente del mejor marco de tiempo para el comercio Poste interesante sobre la relevancia de la educación comercial. Voy a estar haciendo hincapié en las diversas herramientas gratuitas disponibles para el comerciante minorista de la India en su búsqueda de éxito comercial. Este programa de 2 días de tiempo útil ayudará a los inversionistas y comerciantes a tomar decisiones independientes, dar sentido a la aleatoriedad de los mercados, descodificar la jerga de los medios financieros y recomendaciones / consejos de brokers y consultores. Uno de los retos a los que se enfrentan los comerciantes principiantes o junior que se acercan al mercado es la identificación de niveles de precios significativos. Estos niveles proporcionan un marco de referencia para entender la acción de los precios. Cuando empecé a comerciar no soy capaz de colocar el movimiento del mercado en un marco y tener sentido fuera de él. Sin embargo, puede ser provisional que proporciona una disciplina y permitir que el comerciante control emocional. A medida que ganaba más experiencia y pagaba el mercado por la educación y la educación encontré más recursos que me ayudaron a encontrar los puntos de referencia. Siguiendo al Dr. Brett. Reduzco los datos visibles en mi pantalla a Open, ATP, Chg, Volume. Estoy tratando de centrarse más en PDH y PDL en lugar de día alto y día bajo. VFMDIRECT es otro recurso para identificar niveles significativos como PUNTOS PIVOTES, R1, R2 y S1, S2. Los promedios móviles también se dan. JustNifty ofrece muchos datos para entender la acción del precio de Nifty. Estos niveles y su explicación ponen en perspectiva el movimiento aparentemente aleatorio del mercado. ICharts es otro buen recurso para varios screeners y niveles de precios. Cuando hablo con los comerciantes que repetidamente asumir y expresar sus sentimientos sin referencia a los niveles objetivos o puntos de datos. Puedo sentir el mercado está gioing hacia abajo o hacia arriba, pero a menos que los datos (MA, Trendlines, la fuerza del sector, etc) coorobarates mi opinión simplemente estoy alucinando y actuando al azar. Mi inspiración para este post proviene del Dios de la Psicología Comercial Moderna El concepto de niveles duros y blandos en el comercio con el volumen negociado a ese nivel en SMB Capital. Creo que los comerciantes experimentados distinguir betwwen niveles como un pastor distingue entre cada una de sus ovejas, donde como para un observador externo todas las ovejas son iguales. Los números redondos también proporcionan la atracción mangnetic. Mira la ronda número 5000 en Nifty y las existencias como HDIL en 400. Más sobre números redondos de mi amigo y miembro DailySpec y autor. Uno de los puntos comunes de discusión entre los comerciantes es acerca de su calendario. Comercio de día, Swing trading o posición de comercio o scalping Muchos comerciantes defienden y aclarar las ventajas de su marco de tiempo (por ejemplo Intraday). El punto es que soy un comerciante. Dependiendo de la oportunidad presentada por el mercado soy flexible con el plazo. Drakoln de la Academia del Especulador opina sobre esto aquí. Tucker Report tiene ideas sobre el Día de Negociación y las oportunidades en muy corto o muy largos marcos de tiempo. El comerciante Mike tiene una toma interesante en Day Trading. Un día académico de comercio por DailySpec Lister. Cada comerciante tiene un nicho. Tiene que practicarlo y perfeccionarlo. La intuición de negociación sólo se puede obtener por años de tiempo de pantalla. Uno de los comerciantes día de decisión importante hacer es la selección de las existencias para el día. Como dice el refrán quotwe sólo son tan buenas como las acciones que comercializamos. Trato de negociar acciones en juego (SIP). Existencias que están teniendo noticias frescas. Documentos de negocios como Business Standard, Economic Times reportan acciones en las noticias que son buenos candidatos para el día de comercio. Valores más activos para el día anterior y el día de negociación. Las últimas noticias sobre canales de negocios como CNBC, ET NOW La temporada de ganancias ofrece un número de acciones para las oportunidades Intraday. El Web site de NSE tiene una herramienta llamada STOCK WATCH que da el cuadro comprensivo de muchas poblaciones y sector junto con sus movimientos de 365 días y de 30 días que pueden ayudar al comerciante en sobre funcionamiento y bajo funcionamiento de existencias. Stock screeners en sitios web como ICharts. 1.7k Vistas middot Ver Upvotes middot No para la reproducción En primer lugar me gustaría destacar que no hay cursos separados o tutoriales para Intraday Trading específicamente. Los principios del análisis técnico se aplican igualmente a las operaciones Intraday, Swing o Posicionales. A continuación se presentan algunos de los mejores recursos para aprender sobre el comercio de arena Mercados de valores: - Aprender acerca de los principios básicos del mercado de valores y terminologías La gente tiende a comenzar a colocar las órdenes de compra / venta incluso antes de que saben cómo funciona el mercado de valores en realidad. Esto es realmente peligroso Uno no puede convertirse en un experto a menos que ella sabe los fundamentos. Lea el siguiente artículo que explica Mercado de valores en términos simples: Además, hay muchos tutoriales paso a paso en línea que le ayudaría a entender el mercado de valores. Zerodha Varsity es uno de ellos. Leer buenos libros escritos en Trading and Investment Compruebe el siguiente enlace para algunos grandes libros escritos sobre Trading andTechnical Analysis: Únete a foros en línea, comunidades y grupos Hay muchos buenos foros en línea, Facebook / Linkedin grupos y comunidades relacionadas con el comercio que puede ser muy útil Para los principiantes, así como los comerciantes con experiencia. Regístrese en estos foros y participe en discusiones e hilos. Usted encontrará muchos otros que están tratando de encontrar las respuestas de la misma pregunta que usted tiene. Abajo está la lista recomendada de estos foros y grupos: Subscribirse a los buenos blogs de comercio Hay muchos blogs de comercio que existen a través de Internet, pero sólo un puñado de estos son realmente útiles. La mayoría de los blogs resultan ser estafadores o proveedores de propinas. Una vez que encuentre un buen blog, suscríbase a sus publicaciones para que se le notifique cada vez que se publica un nuevo artículo. Trate de encontrar blogs sobre diferentes aspectos de la negociación como el análisis fundamental, análisis técnico, etc A continuación se presentan nuestras recomendaciones: Ya que quería aprender acerca de Intraday Trading, aquí hay un artículo que le ayudaría a recoger las acciones de Intraday Trading: 1.5k Views middot Ver Upvotes middot No para ReproducciónBSE Institute Ltd. lleva a cabo una prueba de 100 marcas que consta de 60 preguntas. Las preguntas son de tipo objetivo teniendo múltiples opciones, con una provisión de marcas negativas para respuestas equivocadas. El BCOT se otorga sólo a aquellos candidatos que obtengan un mínimo de 60 puntos. No hay un criterio de elegibilidad mínimo para tomar la prueba. Haga clic aquí para ver la lista de centros de prueba Para educar a los participantes sobre los conceptos básicos de Trading de Opciones y las diversas estrategias utilizadas para opciones comerciales. Esta certificación tiene como objetivo evaluar su competencia en Trading de Opciones, por lo tanto no queremos restringir su preparación a un material de curso predefinido. Por lo tanto, no se proporcionará material de curso para la certificación. Los temas cubiertos en la certificación son: Conceptos básicos de opciones Concepto de opciones, Entendimiento de llamada de amplificador Put, Opción Moneyness, Estilos de opciones, Opciones Greeks opción alcista Estrategias y sus ganancias Llamada larga, corto poner, sintético largo, call backspread, Call Bull Spread, Put Short Spread, Short Strangle, Short Strangle, Short Strict Strangle, Short Strict Strangle, Short Strict Strangle, Short Strict Strangle, Short Spread, Larga Mariposa, Mariposa de Llamada Largo, Mariposa de Llamada Largo, Mariposa de Llamada Largo, Mariposa de Llamada Largo, Mariposa de Llamada Largo, Mariposa de Llamada Largo, Mariposa de Llamada Largo, Mariposa de Llamada Largo, Mariposa de Llamada Largo, Inversionistas de alto valor neto, custodios, bancos, instituciones financieras y estudiantes de administración y cualquier persona que esté interesada en negociar opciones. Rs.1000.00 Candidatos aplicables de impuestos de servicio interesados ​​en tomar la prueba en cualquiera de los centros, es decir, Mumbai, Ahmedabad, Bangalore, Chennai, Cochin, Delhi y Kolkata puede hacer el pago en línea de Rs. 1,150 / - a través de pasarela de pago de BSE mediante tarjeta de crédito / débito. El candidato también puede acercarse a los respectivos centros con un DD de Rs.1,150 / - sacado a favor de BSE Institute Ltd. pagaderos en el Centro respectivo. Las cuotas una vez pagadas no serán reembolsadas, el período de validez de las Tarifas será de 180 días a partir de la fecha del pago. EXAMEN DE CERTIFICACIÓN Consultas Examen de certificación (Fuera de Mumbai) para 25 o más candidatos: Para llevar a cabo el examen de certificación para 25 o más candidatos, póngase en contacto con: Govind Singh Sailoni 022 2272 8062 E-mail: govindsingh. sailonibseindiaFAQs: De badla del próximo mes, el mercado de valores verá la introducción de opciones y futuros de una manera grande. Para los inversionistas que tienen dificultad en la comprensión de las terminologías asociadas con opciones y futuros, así como sus modos de trabajo, heres alguna explicación lúcida. ¿Qué son las opciones? Una opción es un contrato que otorga al comprador (titular) el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender la cantidad especificada de los activos subyacentes, a un precio específico (de huelga) fecha). El subyacente puede ser commodities como trigo / arroz / algodón / oro / petróleo o instrumentos financieros como acciones de acciones / índice de acciones / bonos, etc Terminología importante Subyacente - La seguridad / activo específico en el que se basa un contrato de opciones. Opción Premium - Este es el precio pagado por el comprador al vendedor para adquirir el derecho a comprar o vender Precio de ejercicio o precio de ejercicio - El precio de ejercicio o de ejercicio de una opción es el precio especificado / predeterminado del activo subyacente en el que El mismo se puede comprar o vender si el comprador de la opción ejerce su derecho a comprar / vender en o antes del día de vencimiento. Fecha de caducidad - La fecha en que caduca la opción se conoce como Fecha de vencimiento. En la Fecha de vencimiento, la opción se ejerce o caduca sin valor alguno. Fecha de ejercicio: es la fecha en que se ejerce efectivamente la opción. En el caso de European Options, la fecha de ejercicio es la misma que la fecha de vencimiento, mientras que en el caso de American Options, el contrato de opciones puede ejercerse cualquier día entre la compra del contrato y su fecha de vencimiento. Número total de contratos de opciones pendientes en el mercado en cualquier momento dado. Titular de la Opción: es el que compra una opción que puede ser una opción de compra o de venta. Goza del derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio determinado en o antes del tiempo especificado. Su potencial ascendente es ilimitado mientras que las pérdidas se limitan a la prima pagada por él al escritor de la opción. Vendedor de opciones / escritor: es el que está obligado a comprar (en caso de opción de venta) o vender (en caso de opción de compra), el activo subyacente en caso de que el comprador de la opción decida ejercer su opción. Sus beneficios se limitan a la prima recibida del comprador mientras que su desventaja es ilimitada. Clase de opciones: todas las opciones de un tipo particular (por ejemplo, call o put) de un instrumento subyacente en particular, p. Todas las opciones de compra de Sensex (o) todas las opciones de venta de Sensex. Serie de opciones: Una serie de opciones consiste en todas las opciones de una clase dada con la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio. P. ej. BSXCMAY3600 es una serie de opciones que incluye todas las opciones de llamada de Sensex que se negocian con precio de ejercicio de 3600 amperios en mayo. (BSX significa BSE Sensex (índice subyacente), C es para Opción de compra, puede ser la fecha de caducidad y el precio de huelga es 3600) ¿Qué es la cesión Cuando el titular de una opción ejerce su derecho a comprar / vender, Asignado la obligación de honrar el contrato subyacente, y este proceso se denomina como cesión. Una opción de estilo americano es la que puede ser ejercida por el comprador en o antes de la fecha de vencimiento, es decir, en cualquier momento entre el día de la compra de la opción y el día de su caducidad. El tipo de opción europea es la que puede ser ejercida por el comprador en el día de vencimiento sólo amp no en cualquier momento antes de eso. Qué son Opciones de Llamada Una opción de compra le da al titular (comprador / uno que es larga) el derecho de comprar la cantidad especificada del activo subyacente al precio de ejercicio en o antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, el vendedor (uno que es llamada corta) tiene la obligación de vender el activo subyacente si el comprador de la opción de compra decide ejercer su opción de compra. Ejemplo: Un inversor compra una opción de compra europea en Infosys al precio de ejercicio de Rs. 3500 en una prima de Rs. 100. Si el precio de mercado de Infosys en el día de la expiración es más de Rs. 3500, se ejercerá la opción. El inversor obtendrá beneficios una vez que el precio de la acción cruce Rs. 3600 (prima de precio de ejercicio, es decir, 3500100). Supongamos que el precio de las acciones es Rs. 3800, la opción será ejercida y el inversor comprará 1 acción de Infosys del vendedor de la opción en Rs 3500 y la venderá en el mercado en Rs 3800 que hace una ganancia de Rs. 200. En otro escenario, si en el momento de vencimiento el precio de las acciones cae por debajo de Rs. 3500 decir supongamos que toca Rs. 3000, el comprador de la opción de compra optará por no ejercer su opción. En este caso, el inversor pierde la prima (Rs 100), pagada, que será el beneficio obtenido por el vendedor de la opción de compra. Qué son Opciones de Venta Una opción de Venta le da al tenedor (comprador / uno que es Put largo), el derecho a vender la cantidad especificada del activo subyacente al precio de ejercicio en o antes de una fecha de vencimiento. Sin embargo, el vendedor de la opción put (quien es Short Put) tiene la obligación de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio si el comprador decide ejercer su opción de vender. Ejemplo: Un inversor compra una opción de venta europea en Reliance al precio de ejercicio de Rs. 300 / -, con una prima de Rs. 25 Si el precio de mercado de Reliance, el día de la expiración es menor que Rs. 300, la opción se puede ejercer como está en el dinero. Los inversores punto de equilibrio es Rs. 275 / (Precio de ejercicio - prima pagada), es decir, el inversor obtendrá beneficios si el mercado cae por debajo de 275. Suponga que el precio de las acciones es Rs. 260, el comprador de la opción de venta compra inmediatamente la participación de Reliance en el mercado Rs. 260 / - amp ejercita su opción vendiendo la parte de Reliance en Rs 300 al escritor de la opción que hace así un beneficio neto de Rs. 15 . En otro escenario, si en el momento de la expiración, el precio de mercado de Reliance es Rs 320 / -. El comprador de la opción de venta optará por no ejercer su opción de venta, ya que puede vender en el mercado a una tasa más alta. En este caso, el inversor pierde la prima pagada (es decir, Rs 25 / -), que será el beneficio obtenido por el vendedor de la opción de venta. Las diferencias significativas en Futuros y Opciones son las siguientes: Futuros son acuerdos / contratos para comprar o vender cantidad especificada de los activos subyacentes a un precio acordado por el comprador y el vendedor, en o Antes de un tiempo especificado. Tanto el comprador como el vendedor están obligados a comprar / vender el activo subyacente. En el caso de opciones, el comprador goza del derecho y no de la obligación de comprar o vender el activo subyacente. Los contratos de futuros tienen un perfil de riesgo simétrico tanto para los compradores como para los vendedores, mientras que las opciones tienen un perfil de riesgo asimétrico. En el caso de Opciones, para un comprador (o el titular de la opción), la desventaja se limita a la prima (precio de opción) que ha pagado mientras que los beneficios pueden ser ilimitados. Para un vendedor o escritor de una opción, sin embargo, la desventaja es ilimitada, mientras que los beneficios se limitan a la prima que ha recibido del comprador. Los precios de los contratos de futuros se ven afectados principalmente por los precios del activo subyacente. Sin embargo, los precios de las opciones se ven afectados por los precios del activo subyacente, el tiempo restante para la expiración del contrato y la volatilidad del activo subyacente. No cuesta nada entrar en un contrato de futuros, mientras que hay un costo de entrar en un contrato de opciones, denominado Premium. Explique en el dinero, en el dinero y fuera de las opciones de dinero. Se dice que una opción está al precio, cuando el precio de ejercicio de las opciones es igual al precio del activo subyacente. Esto es cierto tanto para las puestas como para las llamadas. Se dice que una opción de compra está en el dinero cuando el precio de ejercicio de la opción es menor que el precio del activo subyacente. Por ejemplo, una opción de llamada de Sensex con la huelga de 3900 es in-the-money, cuando el spot Sensex está en 4100 como la opción de llamada tiene valor. El titular de la llamada tiene derecho a comprar un Sensex a 3900, sin importar cuánto haya subido el precio de mercado al contado. Y con el precio actual de 4100, se puede obtener un beneficio vendiendo Sensex a este precio más alto. Por otro lado, una opción de compra está fuera del dinero cuando el precio de ejercicio es mayor que el precio del activo subyacente. Utilizando el ejemplo anterior de la opción de llamada de Sensex, si el Sensex cae a 3700, la opción de llamada ya no tiene valor de ejercicio positivo. El titular de la llamada no ejercerá la opción de comprar Sensex a 3900 cuando el precio actual es 3700. (Ver tabla) Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de ejercicio de la opción es mayor que el precio al contado de la activo subyacente. Por ejemplo, un Sensex puesto en huelga de 4400 está en el dinero cuando el Sensex está en 4100. Cuando este es el caso, la opción put tiene valor porque el put puede vender el Sensex en 4400, una cantidad mayor que la Actual Sensex de 4100. Del mismo modo, una opción de venta está fuera de la moneda cuando el precio de ejercicio es menor que el precio al contado del activo subyacente. En el ejemplo anterior, el comprador de Sensex opción put no ejercerá la opción cuando el spot está en 4800. El put ya no tiene valor de ejercicio positivo. Se dice que las opciones están en el fondo del dinero (o fuera del dinero) si el precio de ejercicio está en una variación significativa con el precio del activo subyacente. ¿Qué son llamadas cubiertas y desnudas? Una opción de opción de compra que está cubierta por una posición opuesta en el instrumento subyacente (por ejemplo, acciones, productos básicos, etc.) se llama una llamada cubierta. Escribir llamadas cubiertas implica escribir opciones de compra cuando las acciones que podrían tener que ser entregadas (si el titular de la opción ejerce su derecho a comprar), ya son propiedad. P. ej. Un escritor escribe una llamada a Reliance y al mismo tiempo tiene acciones de Reliance para que si la llamada es ejercida por el comprador, puede entregar la acción. Las llamadas cubiertas son mucho menos riesgosas que las llamadas desnudas (donde no hay posición opuesta en el subyacente), ya que lo peor que puede pasar es que el inversionista está obligado a vender acciones ya poseídas por debajo de su valor de mercado. Cuando se le asigna un ejercicio a una entrega física descubierta / desnuda, el escritor tendrá que comprar el activo subyacente para cumplir con su obligación de compra y su pérdida será el exceso del precio de compra sobre el precio de ejercicio de la llamada reducido por la prima recibida Para escribir la llamada. ¿Cuál es el valor intrínseco de una opción? El valor intrínseco de una opción se define como la cantidad por la cual una opción está en el dinero o el valor de ejercicio inmediato de la opción cuando la posición subyacente está marcada a mercado. Para una opción de compra: Valor intrínseco Precio spot - Precio de ejercicio Para una opción de venta: Valor intrínseco Precio de ejercicio - Precio spot El valor intrínseco de una opción debe ser un número positivo o 0. No puede ser negativo. Para una opción de compra, el precio de ejercicio debe ser menor que el precio del activo subyacente para que la llamada tenga un valor intrínseco mayor que 0. Para una opción de venta, el precio de ejercicio debe ser mayor que el precio del activo subyacente para que tenga valor intrínseco. Explique el valor de tiempo con referencia a las opciones. Valor de tiempo es la cantidad opción compradores están dispuestos a pagar por la posibilidad de que la opción puede ser rentable antes de vencimiento debido a un cambio favorable en el precio del subyacente. Una opción pierde su valor de tiempo a medida que se acerca su fecha de vencimiento. En la expiración una opción vale solamente su valor intrínseco. El valor de tiempo no puede ser negativo. Cuáles son los factores que afectan el valor de una opción (prima) Existen dos tipos de factores que afectan el valor de la prima de la opción: precio de la acción subyacente, precio de ejercicio de la opción, volatilidad de la acción subyacente, Vencimiento y la tasa de interés libre de riesgo. Participantes en el mercado que varían las estimaciones de la volatilidad futura de los activos subyacentes Estimaciones variables de rendimiento futuro del activo subyacente, basadas en análisis fundamentales o técnicos El efecto de la demanda de amplificación de la oferta, tanto en el mercado de opciones como en el mercado para el activo subyacente El quotdepthquot de El mercado para esa opción - el número de transacciones y el volumen de operaciones de los contratos en cualquier día dado. ¿Cuáles son los diferentes modelos de precios para las opciones? Los modelos de valoración de las opciones teóricas son utilizados por los operadores de opciones para calcular el valor razonable de una opción sobre la base de los factores de influencia mencionados anteriormente. Un modelo de precios de opción ayuda al comerciante en mantener los precios de las llamadas amp pone en la relación numérica apropiada entre sí amp ayudando al comerciante hacer ofertas de amp oferta rápidamente. Los dos modelos más populares de fijación de precios de opciones son: Black Scholes Modelo que asume que el cambio porcentual en el precio del subyacente sigue una distribución normal. Modelo Binomial que asume que el cambio porcentual en el precio del subyacente sigue una distribución binomial. ¿Quién decide sobre la prima pagada en las opciones? Amp ¿Cómo se calcula? Opciones Premium no está fijado por la Bolsa. El valor razonable / precio teórico de una opción puede ser conocido con la ayuda de modelos de precios y luego dependiendo de las condiciones del mercado, el precio está determinado por ofertas competitivas y ofertas en el entorno comercial. Una prima / precio de las opciones es la suma del valor Intrínseco y el valor del tiempo (explicado anteriormente). Si el precio de la acción subyacente se mantiene constante, la porción del valor intrínseco de una prima de la opción se mantendrá constante también. Por lo tanto, cualquier cambio en el precio de la opción será totalmente debido a un cambio en el valor de tiempo de las opciones. El componente de valor temporal de la prima de la opción puede cambiar en respuesta a un cambio en la volatilidad del subyacente, el tiempo hasta la expiración, las fluctuaciones de los tipos de interés, los pagos de dividendos y el efecto inmediato de la oferta y la demanda para el subyacente y su opción. Explicar la opción griegos El precio de una opción depende de ciertos factores como el precio y la volatilidad del subyacente, el tiempo de vencimiento, etc La opción griegos son las herramientas que miden la sensibilidad del precio de la opción a los factores mencionados. A menudo son utilizados por los comerciantes profesionales para el comercio y la gestión del riesgo de grandes posiciones en opciones y acciones. Estos griegos opcionales son: Delta: es la opción griega que mide el cambio estimado en la prima / precio de la opción para un cambio en el precio del subyacente. Gamma: mide el cambio estimado en el Delta de una opción para un cambio en el precio de la Vega subyacente. Mide el cambio estimado en el precio de la opción para un cambio en la volatilidad del subyacente. Theta: mide la variación estimada en el precio de la opción para un cambio en el tiempo hasta la expiración de la opción. Rho: mide la variación estimada en el precio de la opción para un cambio en las tasas de interés libres de riesgo. Qué es una Calculadora de Opciones Una calculadora de opciones es una herramienta para calcular el precio de una Opción sobre la base de varios factores de influencia como el precio del subyacente y su volatilidad, el tiempo de vencimiento, la tasa de interés libre de riesgo etc. Para entender cómo un cambio en cualquiera de los factores o más, afectará el precio de la opción. Quiénes son los probables jugadores en el Mercado de Opciones Las instituciones de desarrollo, fondos mutuos, IFs, FII, Corredores, Participantes Minoristas son los probables actores en el Mercado de Opciones. ¿Por qué invierto en Opciones? ¿Qué ofrecen las opciones? Además de ofrecer flexibilidad al comprador en forma de derecho a comprar o vender, la principal ventaja de las opciones es su versatilidad. Pueden ser tan conservadores o especulativos como dicta la estrategia de inversión. Algunos de los beneficios de las Opciones son los siguientes: Alto apalancamiento al invertir una pequeña cantidad de capital (en forma de prima), se puede tomar la exposición en el activo subyacente de mucho mayor valor. Riesgo máximo pre-conocido para un comprador de opción Gran potencial de ganancia y riesgo limitado para el comprador de opción Se puede proteger su cartera de acciones de una disminución en el mercado mediante la compra de una oferta protectora donde se compra una posición de stock existente. Esta posición de la opción puede proporcionar el seguro necesario para superar la incertidumbre del mercado. Por lo tanto, al pagar una prima relativamente pequeña (en comparación con el valor de mercado de la acción), un inversionista sabe que no importa hasta qué punto la acción cae, se puede vender al precio de ejercicio de la Put en cualquier momento hasta que el Put expira. P. ej. Un inversor que posea 1 acción de Infosys a un precio de mercado de Rs 3800 / - piensa que la acción está sobrevalorada y decide comprar una opción de venta a un precio de ejercicio de Rs. 3800 / - al pagar una prima de Rs 200 / - Si el precio de mercado de Infosys llega a Rs 3000 / -, todavía puede vender a Rs 3800 / - mediante el ejercicio de su opción de venta. Así, al pagar prima de Rs 200, su posición está asegurada en el stock subyacente. Cómo puedo utilizar opciones Si usted anticipa un cierto movimiento direccional en el precio de una acción, el derecho a comprar o vender esa acción a un precio predeterminado, por una duración específica de tiempo puede ofrecer una oportunidad de inversión atractiva. La decisión sobre qué tipo de opción de compra depende de si su perspectiva para la seguridad respectiva es positiva (alcista) o negativa (bajista). Si su perspectiva es positiva, la compra de una opción de compra crea la oportunidad de compartir el potencial alcista de una acción sin tener que arriesgar más de una fracción de su valor de mercado (prima pagada). Por el contrario, si anticipa un movimiento a la baja, la compra de una opción de venta le permitirá protegerse contra el riesgo a la baja sin limitar el potencial de ganancias. Las opciones de compra le ofrecen la posibilidad de posicionarse de acuerdo con las expectativas de su mercado de tal manera que pueda beneficiarse y protegerse con un riesgo limitado. Una vez que he comprado una opción y pagado la prima por ella, ¿cómo se resuelve la opción es un contrato que tiene un valor de mercado como cualquier otro producto transable. Una vez que una opción se compra hay alternativas siguientes que un poseedor de la opción tiene: Usted puede vender una opción de la misma serie que la que había comprado y cerrar / colocar fuera de su posición en esa opción en cualquier momento en o antes de la expiración. Puede ejercer la opción en el día de vencimiento en caso de Opción Europea o en o antes del día de vencimiento en caso de una opción estadounidense. En caso de que la opción fuera de dinero en el momento de la expiración, expirará sin valor. Cuáles son los riesgos para un comprador de opciones El riesgo / pérdida de un comprador de opciones se limita a la prima que ha pagado. Cuáles son los riesgos para un escritor de la opción El riesgo de un escritor de las opciones es ilimitado donde sus ganancias se limitan a las primas ganadas. Cuando se ejerce una oferta física sin cobertura, el escritor tendrá que comprar el activo subyacente y su pérdida será el exceso del precio de compra sobre el precio de ejercicio de la llamada reducido por la prima recibida por escribir la llamada. El autor de una opción de venta presenta un riesgo de pérdida si el valor del activo subyacente disminuye por debajo del precio de ejercicio. El escritor de una put lleva el riesgo de una disminución en el precio del activo subyacente potencialmente a cero. How can an option writer take care of his risk Option writing is a specialized job which is suitable only for the knowledgeable investor who understands the risks, has the financial capacity and has sufficient liquid assets to meet applicable margin requirements. The risk of being an option writer may be reduced by the purchase of other options on the same underlying asset thereby assuming a spread position or by acquiring other types of hedging positions in the options/ futures and other correlated markets. Who can write options in Indian derivatives market In the Indian Derivatives market, Sebi has not created any particular category of options writers. Any market participant can write options. However, margin requirements are stringent for options writers. What are Stock Index Options The Stock Index Options are options where the underlying asset is a Stock Index for e. g. Options on SampP 500 Index/ Options on BSE Sensex etc. Index Options were first introduced by Chicago Board of Options Exchange in 1983 on its Index SampP 100. As opposed to options on Individual stocks, index options give an investor the right to buy or sell the value of an index which represents group of stocks. What are the uses of Index Options Index options enable investors to gain exposure to a broad market, with one trading decision and frequently with one transaction. To obtain the same level of diversification using individual stocks or individual equity options, numerous decisions and trades would be necessary. Since, broad exposure can be gained with one trade, transaction cost is also reduced by using Index Options. As a percentage of the underlying value, premiums of index options are usually lower than those of equity options as equity options are more volatile than the Index. Who would use index options Index Options are effective enough to appeal to a broad spectrum of users, from conservative investors to more aggressive stock market traders. Individual investors might wish to capitalize on market opinions (bullish, bearish or neutral) by acting on their views of the broad market or one of its many sectors. The more sophisticated market professionals might find the variety of index option contracts excellent tools for enhancing market timing decisions and adjusting asset mixes for asset allocation. To a market professional, managing risks associated with large equity positions may mean using index options to either reduce risk or increase market exposure. What are Options on individual stocks Options contracts where the underlying asset is an equity stock, are termed as Options on stocks. They are mostly American style options cash settled or settled by physical delivery. Prices are normally quoted in terms of the premium per share, although each contract is invariably for a larger number of shares, e. g. 100. How will introduction of options in specific stocks benefit an investor Options can offer an investor the flexibility one needs for countless investment situations. An investor can create hedging position or an entirely speculative one, through various strategies that reflect his tolerance for risk. Investors of equity stock options will enjoy more leverage than their counterparts who invest in the underlying stock market itself in form of greater exposure by paying a small amount as premium. Investors can also use options in specific stocks to hedge their holding positions in the underlying (i. e. long in the stock itself), by buying a Protective Put. Thus they will insure their portfolio of equity stocks by paying premium. ESOPs (Employees stock options) have become a popular compensation tool with more and more companies offering the same to their employees. ESOPs are subject to lock in periods, which could reduce capital gains in falling markets - Derivatives can help arrest that loss along with tax savings. An ESOPs holder can buy Put Option in the underlying stock amp exercise the same if the market falls below the strike price amp lock in his sale prices Whether exchange traded equity options are issued by companies underlying them. The equity options traded on exchange are not issued by the companies underlying them. Companies do not have any say in selection of underlying equity for options. Whether the holders of equity options contracts have all the rights that the owners of equity shares have. Holder of the equity options contracts do not have any of the rights that owners of equity shares have - such as voting rights and the right to receive bonus, dividend etc. To obtain these rights a Call option holder must exercise his contract and take delivery of the underlying equity shares. What are Leaps (long term equity anticipation securities) Long term equity anticipation securities (Leaps) are long-dated put and call options on common stocks or ADRs. These long-term options provide the holder the right to purchase, in case of a call, or sell, in case of a put, a specified number of stock shares at a pre-determined price up to the expiration date of the option, which can be three years in the future. What are exotic Options Derivatives with more complicated payoffs than the standard European or American calls and puts are referred to as Exotic Options. Some of the examples of exotic options are as under: Barrier Options: where the payoff depends on whether the underlying assets price reaches a certain level during a certain period of time. CAPS traded on CBOE (traded on the SampP 100 amp SampP 500) are examples of Barrier Options where the pay-out is capped so that it cannot exceed 30. A Call CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 above the strike price. A put CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 below the cap level. Binary Options: are options with discontinuous payoffs. A simple example would be an option which pays off if price of an Infosys share ends up above the strike price of say Rs. 4000 amp pays off nothing if it ends up below the strike. What are Over-The-Counter Options Over-The-Counter options are those dealt directly between counter-parties and are completely flexible and customized. There is some standardization for ease of trading in the busiest markets, but the precise details of each transaction are freely negotiable between buyer and seller. Where can I trade in Options and Futures contracts. Like stocks, options and futures contracts are also traded on any exchange. In Bombay Stock Exchange, stocks are traded on BSE On Line Trading (BOLT) system and options and futures are traded on Derivatives Trading and Settlement System (DTSS). What is the underlying in case of Options being introduced by BSE The underlying for the index options is the BSE 30 Sensex, which is the benchmark index of Indian Capital markets, comprising 30 scrips. What are the contract specifications of Sensex Options BSEs first index options is based on BSE 30 Sensex. The Sensex options would be European style of options i. e. the options would be exercised only on the day of expiry. They will be premium style i. e. the buyer of the option will pay premium to the options writer in cash at the time of entering into the contract. The Premium and Options Settlement Value (difference between Strike and Spot price at the time of expiry), will be quoted in Sensex points The contract multiplier for Sensex options is INR 50 which means that monetary value of the Premium and Settlement value will be calculated by multiplying the Sensex Points by 50. For e. g. if Premium quoted for a Sensex options is 50 Sensex points, its monetary value would be Rs. 2500 (5050). There will be at-least 5 strikes (2 In the Money, 1 Near the money, 2 Out of the money), available at any point of time. The expiration day for Sensex option is the last Thursday of Contract month. If it is a holiday, the immediately preceding business day will be the expiration day. There will be three contract month series (Near, middle and far) available for trading at any point of time. The settlement value will be the closing value of the Sensex on the expiry day. The tick size for Sensex option is 0.1 Sensex points (INR 5). This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be 0.1.In Rupee terms this translates to minimum price fluctuation of Rs 5. ( Tick Size Multiplier 0.1 50). What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk (SPAN) is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange (CME). It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i. e may be day (or) two. BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level. At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PCs which calculates SPAN margin requirements at the members end. How PC SPAN works: Each business day the exchange generates risk parameter file (parameters set by the exchange ) which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades (own clients) and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model (SPAN), would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon. The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the Trading/Clearing member level. The Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading software will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker. The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse trade. If he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in cash. If he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write/ sell an option, he will place an order for selling Sensex Call/ Put option. Initial margin based on his position will have to be paid up-front (adjusted from the collateral deposited with his broker) and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid. He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium. The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website and/or products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. Descargo de responsabilidad: Los futuros, la opción de comercio de acciones amp es una actividad de alto riesgo. Cualquier acción que elija tomar en los mercados es totalmente su propia responsabilidad. TradersEdgeIndia no será responsable de ningún daño directo o indirecto, consecuente o incidental o pérdida que surja del uso de esta información. Esta información no es ni una oferta de venta ni una solicitud para comprar cualquiera de los valores mencionados en este documento. Los escritores pueden o no negociar en los valores mencionados. Todos los nombres o productos mencionados son marcas comerciales o marcas registradas de sus respectivos propietarios. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved.